零跑发布会

自主可控+涨价周期双轮驱动，芯片板块再次活跃，关注相关板块配置价值_蜘蛛资讯网

土芯片在性能（FP8精度、HBM容量）上快速逼近国际主流水平，同时通过架构兼容大幅降低迁移成本，叠加头部大模型厂商（如DeepSeek）率先适配国产芯片，打破“英伟达（NVDA.US）优先”惯例，国产替代进程持续提速。另一方面，美国MATCH法案相关管制预期升温，该法案要求：①禁运DUV光刻机、低温刻蚀机等关键设备；②对中芯、华虹、长存、长鑫、华为等实体禁运且禁维修技术支持；③要求荷兰、日本等盟国

在各面积段中表现最弱。　　二手住宅：环比降0.2%，同比降5.2%      　　二手住宅方面，济南4月销售价格环比下降0.2%，同比下降5.2%，1-4月平均较上年同期下降5.4%。      　　对比全国数据，当月二线城市二手住宅销售价格环比下降0.2%，同比下降5.9%。济南二手房环比降幅与二线城市整体持平，同比

制进一步强化，倒逼国内半导体产业链加速自主可控，设备、材料、零部件等环节迎来中长期成长机遇。此外，全球存储芯片涨价周期持续深化，三星等大厂上调DRAM、NAND合约价，叠加AI硬件升级，高阶HDIPCB、高频覆铜板、光模块、光纤等上游材料因产能受限持续涨价。同时，苹果（AAPL.US）折叠屏试产、AI服务器出货上修等终端催化，拉动封装、测试及材料需求持续回暖。把握本轮芯片板块结构性机会，可关注易方

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发布时间：04:48:01